L’année 2019 a une nouvelle fois été marquée par un environnement de taux durablement bas, plaçant les problématiques d’allocation d’actifs au cœur des préoccupations des investisseurs. Alors que le modèle du rendement garanti et de la liquidité à tout instant, longtemps prôné par le fonds en euros, devient difficilement soutenable pour les assureurs-vie, les investisseurs se tournent de plus en plus vers les unités de compte, en recherche de nouvelles sources de performance et de diversification. C’est dans ce contexte que Lombard International Assurance, leader européen de l’assurance-vie luxembourgeoise 100% en unités de compte et entité opérationnelle basée au Grand-duché du Luxembourg de Lombard International Group, constate chaque année un appétit grandissant des résidents français pour ses solutions de planification patrimoniale et successorale.
Nous avons posé 4 questions à David Liebmann, Directeur, Responsable du marché français pour Lombard International Assurance, qui dresse le bilan de l’année 2019 et analyse le contexte de marché actuel.
Quel bilan tirez-vous de votre activité sur le marché français en 2019 ? L’assurance-vie luxembourgeoise a-t-elle le vent en poupe ?
David Liebmann : L’année 2019 vient une nouvelle fois confirmer l’attrait croissant des résidents français pour l’assurance-vie luxembourgeoise. Chez Lombard International Assurance, nous affichons une collecte en hausse de + 30 % auprès de nos partenaires français, soit plus de 500 m€ collectés en 2019. Aucun doute que la France conservera encore cette année son titre de 1er marché européen pour l’assurance-vie luxembourgeoise ! Ces chiffres sont le reflet de facteurs exogènes et endogènes qu’il me semble intéressant d’examiner, tant ils façonnent le nouveau visage de la clientèle fortunée. Tout d’abord, le schéma familial traditionnel et universel n’existe plus et la famille prend aujourd’hui des formes multiples (monoparentale, recomposée, PACS, etc.). Le deuxième facteur est générationnel : les millennials ont des attentes très différentes de celles de leurs parents sur presque tous les aspects de la gestion de patrimoine : prise de risques, relation avec leur conseiller, éthique d’investissement, solutions digitales... Et la génération Z est déjà différente… Enfin, la mobilité internationale est aujourd’hui indissociable du mode de vie de la clientèle fortunée. Des études récentes montrent que 36% d’entre eux détiennent un deuxième passeport ou nationalité et 48% ont des enfants étudiant à l’étranger. Sans oublier bien-sûr une incertitude économique et géopolitique permanente sur le plan international, ainsi qu’une législation qui n’évolue pas au même rythme que ces mutations sociétales. Tous ces facteurs entraînent des besoins de plus en plus pointus en termes de planification patrimoniale et successorale pour les familles fortunées. Le sur-mesure devient la norme tant chaque situation est unique. Or, l’assurance-vie luxembourgeoise, de par un régime d’investissement unique en Europe, dispose d’atouts considérables pour répondre à leurs besoins.
Que viennent chercher aujourd’hui vos partenaires et clients français dans l’assurance-vie luxembourgeoise ?
DL : Je dirais que la force du contrat d’assurance-vie luxembourgeois réside encore et toujours dans sa flexibilité et sa portabilité à l’international, notamment grâce à sa neutralité fiscale. Cette observation a d’ailleurs été récemment confirmée dans la 3ème édition d’une étude indépendante réalisée par le cabinet de conseil Périclès auprès de banquiers privés, conseillers indépendants et family office européens. L’objectif de cette étude est de recueillir l’opinion qu’ont les professionnels du patrimoine européens de l’assurance-vie luxembourgeoise. À la question « Quels sont selon vous les 3 principaux avantages de l’assurance-vie luxembourgeoise ? », les acteurs français mentionnent : (1) Une solution adaptée à la mobilité internationale de leurs clients, (2) l’offre financière différenciante et (3) la capacité à gérer des polices dans des devises différentes. Plus précisément, 85% des acteurs français sondés citent la mobilité internationale comme étant un avantage « fort » de l’assurance-vie luxembourgeoise, mentionnant notamment la simplicité et la souplesse des offres de gestion, la ‘passeportabilité’ des contrats et la sécurité. Cette étude fait également ressortir que le FID (Fonds Interne Dédié) reste le produit phare, suivi par le FAS (Fonds d’Assurance Spécialisé). 81% des acteurs français sondés considèrent le FID comme étant le point fort de l’offre financière des contrats d’assurance-vie luxembourgeois. Il est finalement intéressant de noter que les clichés sur le Luxembourg sont de moins en moins présents dans l’esprit de leurs clients : la même étude montre en effet que seul 33% des clients français sont aujourd’hui réticents à l’idée de signer un contrat d’assurance-vie au Luxembourg. Ce taux était de 71% en 2015, 4 ans plus tôt !
Votre société a été distinguée comme acteur incontournable de l’assurance-vie luxembourgeoise en France dans le palmarès 2019 de Décideurs Magazine. Quels sont les atouts qui font aujourd’hui votre différence ?
DL : E3 : Expérience, Expertise et Excellence du service. Ce sont trois piliers qui me semblent fondamentaux. Avec près de 30 ans d’expérience, 500+ collaborateurs et 44,9 milliards € d’actifs sous administration , nous sommes un partenaire solide et pérenne pour les professionnels du patrimoine. Fort d’une équipe de plus de 60 experts patrimoniaux multi-juridictions, nous sommes capables de répondre aux besoins les plus complexes des clients fortunés. Nous disposons par ailleurs d’un savoir-faire inégalé en termes d’actifs non traditionnels (private equity, immobilier, dette privée…), avec une équipe dédiée de 13 personnes. Par ailleurs, nous plaçons la qualité du service au cœur de nos préoccupations. Au quotidien, c’est une équipe de 20 personnes qui accompagne nos partenaires français, toujours dans une logique d’interprofessionnalité, afin de leur faciliter l’exercice de leur métier. Et bien entendu, la digitalisation est au cœur de leurs attentes. C’est pourquoi nous mettons à leur disposition une plateforme de services 100% digitale : Connect. Je tiens d’ailleurs à mentionner un excellent bilan suite au lancement en juin dernier de la souscription 100% digitale et 100% dématérialisée. 68 de nos partenaires français en sont déjà utilisateurs. C’est clairement ce type d’approche du service qui fait la différence aujourd’hui.
Du nouveau pour 2020 ?
DL : Oui, absolument ! Dans la continuité de ce que nous avons réalisé en Grande-Bretagne avec notre nouvelle entité LIA Wealth Advisers (LWA), nous avons créé le 1er janvier 2020 une nouvelle entité en France, baptisée LIA Patrimoine. L’objectif reste toujours le même : pérenniser nos activités à l’international, en conformité avec les législations locales, afin de toujours mieux servir nos partenaires et clients où qu’ils se trouvent dans le monde. Ainsi, de même que LWA nous permettra de continuer d’exercer nos activités et de servir nos partenaires et clients en Grande-Bretagne à l’issue du Brexit, LIA Patrimoine a pour principale mission d'accompagner les intermédiaires en assurance du marché français, enregistrés à l'Orias (www.orias.fr), dans le développement et le suivi de l'offre de Lombard International Group. Comment ? Grâce notamment à une équipe basée à Paris et composée de Mathieu Duballet, Pierre-Alix Jean et Adrien Ladislas Marai, travaillant en étroite collaboration avec les professionnels de la gestion de patrimoine en France pour leur proposer un accompagnement privilégié, dans un cadre réglementaire adapté, pérenne et rigoureux. Je profite également de l’occasion pour mentionner un nouveau partenariat avec les agrégateurs Harvest et Manymore, permettant ainsi à nos partenaires d’importer des données relatives aux polices d’assurance-vie Lombard International Assurance au travers de leurs applications respectives (O2S et Prisme), et ainsi d’obtenir une consolidation exhaustive des avoirs de leurs clients. En résumé, un service toujours plus adapté et de qualité à destination de nos partenaires français. Enfin, autre actualité importante, nous avons annoncé tout récemment la nomination d’un nouveau Group CEO en la personne de Stuart Parkinson à compter du 1er avril 2020. Précédemment Global Chief Investment Officer chez HSBC Private Banking, où il a par ailleurs passé 27 ans, entre l’Asie, l’Europe, l’Amérique latine et les Etats-Unis, Stuart est un dirigeant hautement expérimenté dans le secteur des services financiers et apportera un élan précieux et un regard neuf, à mesure que nous étendons notre présence à l’international.