Planification patrimoniale : les besoins des particuliers et des familles fortunés évoluent

Les attentes et les besoins spécifiques des particuliers et des familles fortunés en matière de protection, de préservation et de transmission du patrimoine sont de plus en plus sophistiqués. Ils exigent de leurs gestionnaires et fournisseurs une expertise pointue associée à des prestations sur mesure, des services digitalisés mêlés à des interactions humaines, ainsi qu’une large couverture géographique. Le tout dans un contexte géopolitique changeant et en perpétuelle évolution.

Ces 12 derniers mois, la pandémie a suscité bien des inquiétudes et généré une volatilité sans précédent sur les marchés. La volatilité journalière du MSCI ACWI Index, l’indice d’actions mondiales phare de MSCI, a atteint en effet 28 % en 2020, soit près de trois fois le niveau enregistré en 2019 [1]. Cela a fait naître un désir de plus d’implication chez les personnes fortunées, qui ressentent le besoin de s’engager davantage dans la gestion de leur patrimoine, ce qui passe par la prise de décisions d’investissement notamment. Pour nombre de chefs de famille, hommes et femmes, la COVID-19 a été un véritable catalyseur de cette prise de conscience, la crise les incitant à réévaluer leurs plans de planification patrimoniale et successorale à long terme.

La dynamique économique en constante évolution s’est traduite par un plus grand besoin de protection des actifs, de mobilité internationale et de diversification des portefeuilles grâce aux actifs alternatifs. Les solutions de planification patrimoniale sur mesure, adaptées aux besoins spécifiques des particuliers fortunés, sont en train de devenir la norme. Les investisseurs demandent à leurs conseillers de concevoir des solutions agiles et innovantes, qui facilitent la création de portefeuilles d’investissement flexibles et aussi diversifiés que possible. Aussi, il est crucial que ces solutions soient adaptables aux évolutions réglementaires sur le long terme, avec notamment une transparence maximale en termes de frais et d’administration des actifs.

La conjoncture actuelle a aussi fait passer les considérations ESG au premier plan. La pandémie a tiré la sonnette d’alarme du changement climatique, suscitant un regain d’intérêt pour le développement durable chez de nombreux investisseurs. La crise sanitaire a eu comme deuxième effet de focaliser l’attention des investisseurs sur la façon dont les entreprises traitent leurs actionnaires, l’ensemble de leurs parties prenantes et leurs employés, ainsi que sur la conformité de leurs actes à leurs valeurs et leurs principes.

Ces priorités nouvelles conduisent les particuliers fortunés à réexaminer la cible de leurs investissements, à se questionner sur les personnes chargées de la gestion de leurs actifs, à reconsidérer la « finalité » de leur patrimoine et à conformer leurs actifs à leurs objectifs non financiers.

Le World Wealth Report 2020 de Capgemini [2] révèle que 27 % des particuliers fortunés s’intéressent aux produits d’investissement durables, cette proportion allant même jusqu’à 40 % chez les particuliers ultrafortunés (plus de 30 millions de dollars US d’actifs financiers). Cette tendance est appelée à se poursuivre, alimentée par le nombre croissant de femmes et de « Millennials » fortunés et ultrafortunés. Ces deux groupes sont davantage enclins à se constituer un portefeuille d’investissement conforme à leurs considérations ESG et à leurs intérêts individuels. D’après une étude de Morgan Stanley, 84 % des femmes manifestent un intérêt pour l’investissement durable, contre 67 % des hommes [3].

La COVID-19 a non seulement eu des répercussions économiques et rendu plus aiguës les considérations ESG, elle nous a aussi renvoyés à notre propre finitude. La planification successorale est devenue une préoccupation majeure dans ce contexte économique incertain, caractérisé par une volatilité persistante et dans lequel certaines classes d’actifs sont boudées par les investisseurs. Les conseillers en gestion de patrimoine font état d’une hausse de la demande de la part de leurs clients fortunés, qui souhaitent réexaminer les moyens les plus efficaces pour protéger et transmettre leur patrimoine, et pour assurer une véritable continuité et la mise en place de mesures appropriées

En outre, les dynamiques et les structures de la famille moderne se complexifient de manière significative. Divorces, familles recomposées, membres dispersés aux quatre coins du monde... tout cela contribue à accroître la complexité financière, et nous rappelle l’importance d’un nouvel examen de notre planification patrimoniale et successorale.

La plupart des activités commerciales et des échanges avec les clients devant être menés de manière virtuelle pendant le confinement mondial, le secteur est en train d’opérer un virage digital rapide. Cette évolution a aussi révélé l’efficacité et les bénéfices de la digitalisation, un facteur d’excellence opérationnelle dans notre secteur. Compte tenu du nombre significatif de particuliers fortunés mobiles à l’échelle internationale, la connectivité digitalisée de leur patrimoine n’est plus une option. Surtout, cette portabilité doit parfaitement s’articuler avec l’expertise humaine et la gestion des relations afin d’offrir des solutions hautement personnalisées.

Au niveau le plus fondamental, l’excellence du service reste un facteur clé pour la rétention des clients. Fournisseurs et gestionnaires doivent être en mesure d’offrir une qualité de service perceptible, qui réponde aux attentes des clients en matière d’aide administrative, de reporting individualisé, détaillé et accessible et d’engagement.

Par-dessus tout, il est capital de se rappeler que malgré les mutations du monde, le patrimoine privé reste un sujet éminemment personnel et affectif. Souvent, les clients fortunés ont accumulé leur patrimoine au fil des générations et/ou à force de travail et au prix de nombreux efforts. Ces actifs hérités s’accompagnent d’un sentiment de responsabilité, il s’agit donc de les protéger. Le caractère volatil et imprévisible de l’économie mondiale a ravivé le désir de stabilité, créant des besoins aussi multiples que sophistiqués. Loin de l’infléchir, la pandémie a eu pour seul effet de renforcer la demande de solutions de planification patrimoniale sur mesure. La prévoyance est mère de sûreté. Les conseillers doivent impérativement saisir cette opportunité de se mettre au diapason des attentes et des besoins changeants de leur clientèle s’ils entendent continuer de nouer avec elle des relations durables et pérennes.